Baromètre des Hypothèques T2 2022 – certaines hypothèques deux fois plus chères qu’avant
Au dernier trimestre, l’inflation galopante a accéléré la hausse des taux d’intérêt des nouveaux contrats hypothécaires. Les hypothèques sur dix ans coûtent 1,23 point de pourcentage de plus qu’il y a encore trois mois. C’est ce qu’indique la dernière édition du Baromètre des Hypothèques de Comparis.
1. La forte hausse des taux d’intérêt reflète la peur de l’inflation
Au cours du deuxième trimestre, les taux d’intérêt de référence des hypothèques à taux fixe ont été multipliés par 1,5 pour les échéances très longues, et par 1,7 % pour les hypothèques sur 10 ans. Ils ont même doublé pour les plus courtes échéances. Cette forte hausse des taux reflète les craintes inflationnistes et le doute quant à la capacité à poursuivre l’absorption de l’inflation sans plonger dans une récession, en particulier celle de la zone euro et de la zone dollar.
La confiance dans les banques centrales reste ébranlée. L’incertitude qui en découle provoque de fortes fluctuations sur les marchés des taux d’intérêt et des actions.
2. En Suisse aussi, le renchérissement dépasse les objectifs
Aux États-Unis, l’inflation a atteint 8,6 % en mai, contre 8,1 % dans la zone euro. La situation semble moins dramatique en Suisse. Toutefois, le renchérissement du mois de mai en Suisse (2,9 %) a été nettement supérieur aux prévisions du marché et, surtout, bien supérieur à la trajectoire prévue par la BNS pour atteindre son objectif de 2 % maximum.
| Taux de référence | 2e trimestre 2022 (au 21.6.2022) | 1er trimestre 2022 (au 21.3.2022) |
|---|---|---|
| Hypothèque à taux fixe sur 2 ans | 2,05 % | 0,96 % |
| Hypothèque à taux fixe sur 5 ans | 2,54 % | 1,33 % |
| Hypothèque à taux fixe sur 10 ans | 2,94 % | 1,71 % |
| Hypothèque à taux fixe sur 15 ans | 3,06 % | 2,03 % |
3. Nouvelle normalité ou envolée temporaire des taux ?
Au cours des trois derniers mois, le taux de référence des hypothèques à taux fixe sur dix ans est passé de 1,71 % à 2,94 %. Le niveau actuel des taux hypothécaires correspond-il à la nouvelle normalité ou à un phénomène temporaire ? La question divise les preneuses et les preneurs d’hypothèque. D’une part, la demande en hypothèques Saron et en hypothèques fixes à échéance courte a sensiblement augmenté. D’autre part, la demande en hypothèques sur 10 ans reste forte, mais stable.
Les taux indicatifs présentés ici sont les taux moyens publiés par quelque 50 établissements hypothécaires avant négociation. Les taux obtenus par HypoPlus, le service spécialisé en hypothèques du groupe Comparis, sont nettement inférieurs : le meilleur taux négocié pour une hypothèque fixe sur dix ans est de 2,50 %, alors que taux indicatif ressort à 2,94 %.
4. La négociation du taux hypothécaire offre un potentiel d’économies considérable
Avant de conclure une hypothèque, il est conseillé de comparer méthodiquement et de négocier efficacement les conditions de prêt des établissements hypothécaires. Les courtiers en hypothèques professionnels peuvent vous y aider et obtenir pour vous de meilleures conditions.
Comparis a mis en parallèle les écarts moyens entre le taux indicatif et le meilleur taux obtenu par HypoPlus pour les hypothèques sur 15, 10, 5 et 2 ans au quatrième trimestre et a calculé le potentiel d’épargne sur la durée de l’hypothèque .
| Durée de l’hypothèque à taux fixe | Taux indicatif (au 21.06.2022) | Meilleur taux obtenu par Comparis (au 21.06.2022) | Potentiel d’économies avec une hypothèque de 750 000 francs |
|---|---|---|---|
| 2 ans | 2,05 % | 1,35 % | 10 500 francs |
| 5 ans | 2,54 % | 1,85 % | 5 875 francs |
| 10 ans | 2,94 % | 2,50 % | 32 000 francs |
| 15 ans | 3,06 % | 2,83 % | 25 875 francs |
5. Saron à partir de 0,5 % de taux d’intérêt
Les hypothèques Saron restent moins chères que toutes les hypothèques à taux fixe. Dans son rôle d’intermédiaire, Comparis les propose actuellement à partir de 0,50 % de taux d’intérêt. Il faut toutefois savoir qu’avec ce type de prêt, c’est vous qui, en tant que preneuse ou preneur d’hypothèque, supporte tous les risques de marché. Les hypothèques à taux fixe, en revanche, offrent une certaine sécurité en matière de planification.
Mais même pour les hypothèques à taux fixe, l’offre la plus avantageuse n’est pas toujours la plus adaptée. Lors du choix de l’établissement financier, vous devez également tenir compte des conditions de remboursement anticipé. Car en pareil cas, une indemnité de remboursement anticipé très élevée peut être exigible.
6. Base des données
HypoPlus, le service spécialisé en hypothèques du groupe Comparis, fournit les taux d’intérêt du Baromètre des Hypothèques de Comparis. Ces données s’appuient sur les taux indicatifs d’environ 50 établissements de prêt. Elles sont actualisées quotidiennement et publiées dans l’aperçu des taux. L’expérience montre que, dans la plupart des cas, les taux indiqués dans les offres d’hypothèques sont inférieurs aux taux indicatifs officiels. Le prochain Baromètre des Hypothèques paraîtra début octobre 2022.
7. Baromètres des Hypothèques des trimestres précédents
- 1er trimestre 2022
- 4e trimestre 2021
- 3e trimestre 2021
- 2e trimestre 2021
- 1er trimestre 2021
- 4e trimestre 2020
- 3e trimestre 2020
- 2e trimestre 2020
- 1er trimestre 2020
- 4e trimestre 2019
- 3e trimestre 2019
- 2e trimestre 2019
- 1er trimestre 2019
- 4e trimestre 2018
- 3e trimestre 2018
- 2e trimestre 2018
- 1er trimestre 2018
- 4e trimestre 2017
- 3e trimestre 2017
- 2e trimestre 2017
- 1er trimestre 2017
- 4e trimestre 2016
1er trimestre 2022 – La crise accélère le report sur les échéances longues
Sur le marché hypothécaire suisse, l’attrait pour les échéances longues s’est confirmé. De nombreux propriétaires immobiliers s’inquiètaient de l’inflation et des répercussions que la guerre en Ukraine pourrait avoir sur les décisions des banques centrales américaine et européenne. En période agitée, les hypothèques à long terme offrent une certaine sécurité en matière de planification.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 1er trimestre 2022.
4e trimestre 2021 – Les échéances longues et très longues sont plébiscitées
Au quatrième trimestre 2021, le marché a évolué en faveur des échéances longues. La tendance aux hypothèques à échéance longue observée au troisième trimestre 2021 s’est renforcée. Dans le même temps, les souscriptions d’hypothèques à taux fixe sur deux ou trois ans ont nettement reculé.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 4e trimestre 2021.
3e trimestre 2021 – Les craintes de taux favorisent les échéances longues
Au troisième trimestre 2021, les souscriptions d’hypothèques à échéance longue se multiplient par rapport au trimestre précédent. Cette évolution est portée notamment par la crainte d’une remontée des taux au second semestre 2022. Celle-ci s’est allongée par rapport au trimestre précédent, passant de tout juste sept à plus de huit ans.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 3e trimestre 2021.
2e trimestre 2021 – Les échéances moyennes gagnent en attractivité
La montée des taux hypothécaires marque une pause au second trimestre, mais la courbe se redresse lentement. Conséquence : les hypothèques à moyen terme gagnent en attractivité face aux hypothèques à échéance longue.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 2e trimestre 2021.
1er trimestre 2021 – Peur inflationniste : taux hypothécaires records sur 12 mois
Au premier trimestre 2021, les taux indicatifs des hypothèques sur 10 ans avaient atteint leur plus haut niveau depuis 12 mois. Ils se situaient à 1,20 % à la fin du trimestre. Cette hausse s’expliquait alors par la croyance d’une fin proche de la pandémie et d’une reprise de l’économie mondiale. Les taux indicatifs des hypothèques sur cinq et sur deux ans ressortaient à 0,92 et 0,86 %, soit des valeurs légèrement inférieures à celles du trimestre précédent.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 1er trimestre 2021.
4e trimestre 2020 – Les taux bravent la deuxième vague
Malgré la deuxième vague de coronavirus, les taux indicatifs des hypothèques fixes ont à peine évolué au quatrième trimestre 2020 – ce qui profite aux souscripteurs. Le taux de l’hypothèque sur 10 ans – de loin la plus populaire – est resté dans une fourchette comprise entre 1,04 % et 1,07 %. Les taux des hypothèques fixes sur 5 et 2 ans n’ont subi aucune évolution.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 4e trimestre 2020.
3e trimestre 2020 – Inertie des taux due à l’absence de pression concurrentielle
L’inertie des taux hypothécaires s’est poursuivie au troisième trimestre 2020, et les écarts entre les taux des hypothèques sur dix, cinq et deux ans se sont encore resserrés. Certaines hypothèques indexées sur le marché monétaire sont aussi intéressantes que les hypothèques sur cinq ans.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 3e trimestre 2020.
2e trimestre 2020 – Avec le coronavirus, les taux hypothécaires font le yo-yo
Le marché hypothécaire reste agité et relativement imprévisible en raison du coronavirus. À la fin du premier trimestre, les taux indicatifs des hypothèques à taux fixe sur 10 ans ont explosé en l’espace de quelques jours, passant de 0,98 %, un plus bas historique, à près de 1,20 %. Puis, en avril et en mai, ils ont de nouveau dégringolé pour s’établir à 1,07 %. On observe depuis une nouvelle tendance haussière, Fin juin, ce taux était établi à 1,11 % – une valeur qui, historiquement, reste très basse.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 2e trimestre 2020.
1er trimestre 2020 – Le taux indicatif des hypothèques à taux fixe sur dix ans en nette hausse
Le coronavirus agite les marchés financiers. Ce vent de nervosité n’est pas sans effet sur les taux hypothécaires. Le taux indicatif pour les hypothèques à taux fixe sur 10 ans s’est considérablement relevé en très peu de temps. Le taux indicatif pour les hypothèques fixes sur 10 ans a atteint un plus bas historique le 9 mars, à 0,98 %, avant de remonter sous l’effet d’un revirement inattendu de 21 %, pour s’établir à 1,19 %. Il se situe depuis fin mars à 1,15 %. À titre de comparaison, il s’élevait à 1,09 % au quatrième trimestre 2019.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 1er trimestre 2020.
4e trimestre 2019 – Effet des taux négatifs sur les taux indicatifs
Après avoir plongé sous la « barre magique » de 1 %, les taux indicatifs des hypothèques sur dix ans sont repartis légèrement à la hausse. Dans l’avenir, les taux négatifs pourraient être responsables d’une hausse du prix des hypothèques. Au dernier trimestre 2019, le taux indicatif d’une hypothèque à taux fixe sur dix ans a grimpé à 1,10 %, soit 11 points de base au-dessus du niveau record observé en août 2019.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 4e trimestre 2019.
3e trimestre 2019 – Les hypothèques passent sous la barre « magique » de 1 %
Les taux indicatifs des hypothèques à taux fixe sur dix ans ont encore baissé au troisième trimestre par rapport au trimestre précédent : ils sont même brièvement passés sous la barre « magique » de 1 %. « Toutefois, divers signes indiquent que les taux hypothécaires touchent le fond », observe Frédéric Papp, expert Argent chez Comparis.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 3e trimestre 2019.
2e trimestre 2019 – Hypothèques sur 10 ans presque aussi intéressantes que celles sur 5 ans
Affichant un peu plus de 1 % à la fin juin 2019, les taux indicatifs des hypothèques fixes sur dix ans n’ont jamais été aussi bas qu’au deuxième trimestre 2019. Ils frisent ceux des hypothèques fixes sur cinq ou deux ans. Tels sont les résultats du Baromètre des Hypothèques de comparis.ch.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 2e trimestre 2019.
1er trimestre 2019 – Les taux indicatifs passent pour la première fois sous la barre des 1 %
Au premier trimestre 2019, les taux indicatifs des hypothèques à taux fixe sur cinq ans passent pour la première fois sous la barre des 1 %. Les hypothèques fixes sur dix ans bénéficient elles aussi d’une nouvelle baisse. Tels sont les résultats du Baromètre des Hypothèques de comparis.ch.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 1er trimestre 2019.
4e trimestre 2018 – Nette correction des taux indicatifs
Les taux indicatifs des hypothèques à taux fixe ont connu, pour partie, des reculs significatifs au cours du 4e trimestre 2018. Les baisses les plus marquées ont été enregistrées pour les hypothèques à taux fixe sur dix ans. La demande a été étonnamment forte pour les hypothèques à court terme. Tels sont les résultats du Baromètre des Hypothèques de comparis.ch.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 4e trimestre 2018.
3e trimestre 2018 – Report sur les hypothèques à moyen terme
Les taux des hypothèques fixes ont enregistré une légère hausse au troisième trimestre 2018. Cette progression s’est fait ressentir le plus fortement au cours du mois de septembre. Et pour la première fois depuis fin 2017, la demande en durées longues s’est tassée au profit d’une poussée massive de la demande pour les hypothèques à moyen terme. Tels sont les résultats du Baromètre des Hypothèques de comparis.ch.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 3e trimestre 2018.
2e trimestre 2018 – La montée des taux se fait attendre
Les taux des hypothèques à taux fixe ont à peine bougé au deuxième trimestre 2018. Vu les évolutions économiques et politiques des derniers mois, on peut conclure que les taux vont se maintenir à un niveau bas en Suisse. La demande pour les échéances à long terme a poursuivi sa progression.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 2e trimestre 2018.
1er trimestre 2018 – Augmentation notable des taux hypothécaires
Les taux pour les hypothèques à taux fixe ont progressé au premier trimestre 2018. À la mi-février, les hypothèques à long et à moyen terme se situaient même au plus haut depuis deux ans. L’attente générale d’une nouvelle remontée des taux d’intérêt s’est traduite par une augmentation de la demande en hypothèques à long terme et par un retour au niveau atteint au cours de la période précédente.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 1er trimestre 2018.
4e trimestre 2017 – Les signes pointent à la hausse
En début d’année, les taux des hypothèques à taux fixe se situaient à peu près au même niveau qu’au trimestre précédent. Entre temps, les signes de hausse se sont multipliés. L’interest Rate Swap pour les hypothèques à taux fixe sur dix ans le montre. Il a fortement grimpé depuis mi-décembre et indique que les frais de couverture continuent de croître. En outre, la demande en durées moyennes s’est sensiblement accrue au dernier trimestre.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 4e trimestre 2017.
3e trimestre 2017 – Les taux se maintiennent à un niveau plancher
Une fois encore, les taux d’intérêt pour les hypothèques fixes ont quasiment fait du surplace au cours du troisième trimestre 2017. En dépit de la persistance des taux historiquement bas, la demande a créé la surprise en privilégiant des durées extrêmement courtes au détriment des échéances moyennes.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 3e trimestre 2017.
2e trimestre 2017 – Taux des hypothèques en baisse
Les taux de référence des hypothèques fixes ont légèrement reculé au dernier trimestre de cette année. Les hypothèques fixes à échéances longues étaient, cependant, relativement moins demandées. En revanche, la demande en durées moyennes s’est sensiblement accrue et ce, alors que les taux dans cette tranche ont le moins sensiblement évolué à la baisse.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 2e trimestre 2017.
1er trimestre 2017 – Mouvement quasi inexistant sur le marché hypothécaire
Au cours du premier trimestre 2017, les taux des hypothèques fixes n’ont pratiquement pas bougé en Suisse. Après le plus bas historique de l’automne 2016, il semblerait que le calme soit revenu. Toutefois, les élections à venir en France, le Brexit et une politique économique américaine encore vague sont autant de sources d’incertitude.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 1er trimestre 2017.
4e trimestre 2016 – Les taux hypothécaires ont regagné du terrain
Après le niveau bas record des hypothèques à taux fixe l’automne dernier, le point de revirement de tendance semble atteint sur le marché hypothécaire : les taux des hypothèques fixes ont repris de la vigueur au quatrième trimestre 2016 pour retrouver le niveau atteint au printemps 2015.
Pour plus d’informations à ce sujet : Baromètre des Hypothèques pour le 4e trimestre 2016.
Source: Comparis
